Se, por exemplo, um indivíduo tem uma carteira de reforma no valor de 400.000 dólares e necessidades de rendimento de 50.000 dólares, assumindo a ausência de impostos e a preservação do equilíbrio da carteira, está a contar com um retorno excessivo de 12,5% para sobreviver. A principal vantagem de planear a reforma numa idade precoce é que a carteira pode ser aumentada para salvaguardar uma taxa de retorno realista. Usando uma conta bruta de investimento em aposentadoria de US$ 1 milhão, o retorno esperado seria de 5% muito mais razoável.
Dependendo do tipo de conta de aposentadoria que você possui, os retornos dos investimentos normalmente são tributados. Portanto, a taxa de retorno real deve ser calculada após os impostos. No entanto, determinar sua situação fiscal quando você começa a sacar fundos é um componente crucial do processo de planejamento de aposentadoria.
Quer seja você ou um gestor financeiro profissional responsável pelas decisões de investimento, uma alocação de carteira adequada que equilibre as preocupações de aversão ao risco e os objetivos de retorno é sem dúvida o passo mais importante no planeamento da reforma. Quanto risco você está disposto a correr para atingir seus objetivos? Deveria ser reservada alguma renda em títulos do Tesouro isentos de risco para despesas obrigatórias?
Você precisa ter certeza de que está confortável com os riscos assumidos em seu portfólio e saber o que é necessário e o que é um luxo. “Não seja um ‘microgerente’ que reage ao ruído diário do mercado”, aconselha Craig L. Israelsen, Ph.D., designer do 7Twelve Portfolio em Springville, Utah.